Αξιολόγηση τραπεζών με την μεθοδολογία camels και stress test: η περίπτωση της Ενθικής

Abstract

Καθώς η παγκόσμια οικονομία καλείται να αντιμετωπίσει τις συνέπειες της κρίσης, που ξέσπασε στις Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής (Η.Π.Α.) και εξαπλώθηκε παγκοσμίως και στον Ευρωπαϊκό χώρο, γίνεται ολοένα και πιο σαφές πως ο παγκόσμιος τραπεζικός τομέας έχει τρωτά σημεία και αδυναμίες, που μπορούν να έχουν καταστροφικές συνέπειες. Στον απόηχο της κρίσης φάνηκε η αδυναμία των ελεγκτικών μηχανισμών να προβλέψουν και να αντιμετωπίσουν ένα οικονομικό «κραχ».

Έτσι, μεγάλο είναι το ενδιαφέρον στην αναβάθμιση των υπαρχόντων ρυθμιστικών πλαισίων αλλά και στην ανάπτυξη νέων εργαλείων αξιολόγησης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων καθώς και πρόβλεψης της συμπεριφοράς τους σε περιόδους ακραίων οικονομικών μεταβολών. Ένα σύγχρονο εργαλείο στα χέρια των ελεγκτικών μηχανισμών, καθώς και των τραπεζιτών, είναι τα λεγόμενα stress tests.

Στην παρούσα πτυχιακή εργασία σκοπός μας είναι να μελετήσουμε τα βασικά stress test ως εργαλεία αξιολόγησης και πρόβλεψης για την λειτουργία, την πορεία και την φερεγγυότητα μιας τράπεζας.

Στο πρώτο κεφάλαιο παρουσιάζεται η εξέλιξη της κρίσης από τις ΗΠΑ στην Ευρώπη και στην συνέχεια αναλύεται η περίπτωση της Ελλάδα.

Στο δεύτερο κεφάλαιο μελετάται το ελληνικό τραπεζικό σύστημα και πως αυτό επηρεάστηκε από την κρίση χρέους.

Στο τρίτο κεφάλαιο μελετάται και αξιολογούμε την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (E.T.E.) με την βοήθεια τους συστήματος CAMELS.

Στο τέταρτο κεφάλαιο παρουσιάζεται και αξιολογείται η συστημική τράπεζα Ε.Τ.Ε (Εθνική Τράπεζα Ελλάδος) με την βοήθεια των stress test.

Στο πέμπτο κεφάλαιο σχολιάζονται τα αποτελέσματα και προτείνονται τρόποι αντιμετώπισης των κινδύνων. +

As the global financial system tried to deal with the consequences of the financial crisis, which started in the USA and spread to the rest of the world, it became more than clear that the bank sector suffered from systemic weaknesses and vulnerabilities. In the wake of the crisis everyone understood the weakness of supervisory authorities to predict and cope with a financial "crash". So there is an interesting growing in upgrading existing regulatory frameworks and develop new, in order to predict the behavior of financial institutions in times of extreme macroeconomic changes. A modern tool in the hands of authorities and banks are the so-called stress tests. In this paper we try to combine traditional tools, as the CAMELS methodology, with more modern, as stress testing, to evaluate the credit and liquidity risk of a systemic Greek bank, National Bank of Greece (NBG). The first two chapters we analyze the macroeconomic environment and the bank system. In the third chapter we present the CAMELS evaluating system and its application on NBG. In the fourth chapter we study basic stress testing methodologies and we apply them in NBG. In the final chapter we give a conclude evaluation of the bank and present the challenges that the bank has to deal with in the future.