Αξιολόγηση Τραπεζών με την μεθοδολογία CAMELS και STRESS TEST. Περίπτωση της Τράπεζας Αττικής

Abstract

Το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα διέρχεται μια σημαντική κρίση τα τελευταία χρόνια, την χειρότερη μετά την κρίση του 1929. Η κρίση αυτή εκδηλώθηκε αρχικά στην αμερικάνικη αγορά στεγαστικών δανείων μειωμένης εξασφάλισης και εξαπλώθηκε γρήγορα στις χρηματοπιστωτικές αγορές και γενικότερα στην παγκόσμια οικονομία, επηρεάζοντας σημαντικά την οικονομία των ευρωπαϊκών χωρών. Η ελληνική οικονομία και δη οι ελληνικές τράπεζες, δεν έμειναν ανεπηρέαστες από αυτή την κρίση. Συγκεκριμένα, οι τράπεζες καλούνται να λειτουργήσουν σε ένα περιβάλλον με σημαντικές προκλήσεις, όπως η περαιτέρω μείωση των ρυθμών ανάπτυξης , η αύξηση των δανείων σε καθυστέρηση και οι γενικότερες δυσκολίες στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου. Παρόλο που οι ελληνικές τράπεζες τηρούσαν τους απαραίτητους κανόνες του ρυθμιστικού κειμένου της Βασιλείας για την αντιμετώπιση των διαφόρων κινδύνων, λόγω της κρίσης και του γεγονότος ότι οι ελληνικές τράπεζες επηρεάστηκαν σημαντικά, έγινε σαφές ότι θα πρέπει να υπάρξουν αυστηρότεροι κανόνες λειτουργίας, αυστηρότεροι τρόποι αξιολόγησης και αυστηρότερα stress tests για τις τράπεζες, με σκοπό την έγκαιρη πρόβλεψη και άμεση αντιμετώπιση των κινδύνων που αντιμετωπίζουν. Στην παρούσα πτυχιακή εργασία γίνεται, αρχικά, αξιολόγηση της Τράπεζας Αττικής μέσω της μεθοδολογίας CAMELS για την πορεία της κατά τα έτη από το 2007 έως και το 2012, και στην συνέχεια μέσω βασικών stress tests, γίνεται αξιολόγηση των κινδύνων που μπορεί να αντιμετωπίσει η τράπεζα λόγω της μεταβολής συγκεκριμένων οικονομικών συνθηκών. Στο πρώτο κεφάλαιο παρουσιάζεται αρχικά η διάδοση της οικονομικής κρίσης από τις ΗΠΑ στην Ευρώπη και ειδικότερα στην Ελλάδα, καθώς και το ελληνικό τραπεζικό σύστημα και το πώς αυτό επηρεάστηκε. Στο δεύτερο κεφάλαιο μελετάται και αξιολογείται η Τράπεζα Αττικής με την μεθοδολογία CAMELS. Στο τρίτο κεφάλαιο αξιολογείται η Τράπεζα Αττικής με βάση συγκεκριμένα Stress Tests. Στο τέταρτο κεφάλαιο παρουσιάζονται τα αποτελέσματα της αξιολόγησης και γίνεται αναφορά στις τρέχουσες εξελίξεις στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα.

The global financial system has been going through a remarkable crisis over the last few years, the worst one ever after that of 1929. It was first spotted within the American subprime mortgages market and fast spread over other financial markets and the universal economy in general, affecting as well the economy of European countries. Unavoidably, the Greek economy and banks couldn't be left unaffected by this crisis. Even though the Greek banks were in compliance with the international regulatory framework (Basel III), due to the crisis and its impact on them it was made clear that there ought to be stricter operating rules, assessment methods and stress tests for the banks aiming to predict on time and respond immediately to the imminent underlying dangers. In this paper, a close evaluation of Attica bank is initially being attempted, using the CAMELS method to inspect its progress between the years 2007 and 2012. Moreover, basic stress tests are used to evaluate the dangers that the bank may encounter due to fluctuations in economic conditions. In the first chapter a thorough description of how the economic crisis was spread from the USA to Europe, and especially Greece, is being presented. Moreover, we review the way the Greek banking system was affected. In the second and third chapters Attica bank is inspected and rated according to CAMELS methodology as well as particular stress tests. In conclusion, in the fourth chapter the evaluation results are presented and a reference to the current issues of the Greek banking system is being made.