Εφαρμογή μοντέλων πρόβλεψης στο δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης του χρηματιστηρίου Αθηνών με τη βοήθεια εργαλείων στατιστικής ανάλυσης

Ξανθόπουλος, Ευστάθιος; Xanthopoulos, Efstathios

dc.contributor.author	Ξανθόπουλος, Ευστάθιος	el
dc.contributor.author	Xanthopoulos, Efstathios	en
dc.date.accessioned	2016-02-05T10:50:16Z
dc.date.available	2016-02-05T10:50:16Z
dc.date.issued	2016-02-05
dc.identifier.uri	https://dspace.lib.ntua.gr/xmlui/handle/123456789/41937
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26240/heal.ntua.11167
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.subject	Τεχνική ανάλυση	el
dc.subject	Στατιστική	el
dc.subject	Χρηματιστήριο	el
dc.subject	Μέθοδος Bootstrap	el
dc.title	Εφαρμογή μοντέλων πρόβλεψης στο δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης του χρηματιστηρίου Αθηνών με τη βοήθεια εργαλείων στατιστικής ανάλυσης	el
heal.type	bachelorThesis
heal.classification	Τεχνολογική οικονομική	el
heal.language	el
heal.access	free
heal.recordProvider	ntua	el
heal.publicationDate	2015-10-09
heal.abstract	Η παρούσα διπλωματική εργασία διαπραγματεύεται στρατηγικές συναλλαγών που χρησιμοποιούν εργαλεία της τεχνικής ανάλυσης. Η μελέτη των στρατηγικών πραγματοποιήθηκε στο δείκτη (Χρονοσειρά) της υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE/XA Large Cap του Χρηματιστηρίου Αθηνών (Χ.Α.) για την περίοδο 2005-2012. Η διπλωματική στηρίχθηκε στη μεθοδολογία της δημοσίευσης των Brock, Lakonishok και Lebaron (1992) με τίτλο «Simple Technical Trading Rules and the Stochastic Properties of Stock Returns». Τα εργαλεία της Τεχνικής Ανάλυσης είναι ο Κινητός Μέσος Όρος (Simple Moving Average), η Λωρίδα (Envelope), η Κλίση (Slope) του δείκτη και η συνεργασία δύο κινητών μέσων όρων. Οι τιμές που χρησιμοποιήθηκαν στους Στατιστικούς Ελέγχους είναι οι Αποδόσεις (Returns). Στις Αποδόσεις προσαρμόστηκε μοντέλο γραμμικής παλινδρόμηση (Regression) συναρτήσει του χρόνου, ώστε με τη μέθοδο Bootstrap τα Σφάλματα (Residuals) να μετατραπούν και να ακολουθήσουν Κανονική Κατανομή. Με τις Bootstrap Αποδόσεις δημιουργήθηκε η (νέα) Bootstrap Χρονοσειρά (Time series), όπου σε αυτήν εκτελεστήκαν οι στρατηγικές. Οι στρατηγικές χώριζαν τη χρονοσειρά σε Αγοραστικές περιόδους (Long Strategy) και σε περιόδους Πώλησης (Short Strategy). Με βάση αυτές τις περιόδους υπολογίζονταν οι μέσες αποδόσεις των αγοραστικών περιόδων και οι μέσες αποδόσεις των πωλητικών περιόδων. Γνωρίζοντας και τις μέσες αποδόσεις της στρατηγικής διακράτησης (Buy & Hold) γίνονταν οι Στατιστικοί Έλεγχοι. Αν οι παραπάνω μέσοι όροι είναι Στατιστικά Σημαντικοί (Statistical Significant), σημαίνει ότι οι μέσες αποδόσεις της Τεχνικής Ανάλυσης είναι διαφορετικές από τις μέσες αποδόσεις της στρατηγικής διακράτησης. Οι Στατιστικοί Έλεγχοι προϋποθέτουν την κανονική κατανομή των αποδόσεων και το μοντέλο της γραμμικής παλινδρόμησης προϋποθέτει με τη σειρά του τις ακόλουθες υποθέσεις, όπως, μηδενικό μέσο όρο των σφαλμάτων, ομοσκεδαστικότητα και μη-αυτοσυσχέτιση και την κανονική κατανομή τους. Τέλος, συγκρίθηκαν οι στρατηγικές της Τεχνικής Ανάλυσης στους Δείκτες FTSE/XA Large Cap του Χρηματιστηρίου Αθηνών και του Dow Jones Industrial Average της Νέας Υόρκης, ώστε να εξεταστεί σε ποιους από τους δύο δείκτες παράγουν καλύτερες αποδόσεις.	el
heal.advisorName	Αραβώσης, Κωνσταντίνος	el
heal.committeeMemberName	Παναγιώτου, Νικόλαος	el
heal.committeeMemberName	Τόλης, Αθανάσιος	el
heal.academicPublisher	Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο. Σχολή Μηχανολόγων Μηχανικών. Τομέας Βιομηχανικής Διοίκησης και Επιχειρησιακής Έρευνας	el
heal.academicPublisherID	ntua
heal.numberOfPages	130 σ.
heal.fullTextAvailability	true