Διερεύνηση σχέσης ασυμμετρίας μεταξύ δεικτών συναισθήματος και χρηματιστηριακής αγοράς

Ράλλης, Ιωάννης; Rallis, Ioannis

dc.contributor.author	Ράλλης, Ιωάννης	el
dc.contributor.author	Rallis, Ioannis	en
dc.date.accessioned	2016-09-22T07:18:58Z
dc.date.available	2016-09-22T07:18:58Z
dc.date.issued	2016-09-22
dc.identifier.uri	https://dspace.lib.ntua.gr/xmlui/handle/123456789/43638
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26240/heal.ntua.5887
dc.description	Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο--Μεταπτυχιακή Εργασία. Διεπιστημονικό-Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών (Δ.Π.Μ.Σ.) “Μαθηματική Προτυποποίηση σε Σύγχρονες Τεχνολογίες στην Οικονομία”	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.subject	Ασυμμετρία	el
dc.title	Διερεύνηση σχέσης ασυμμετρίας μεταξύ δεικτών συναισθήματος και χρηματιστηριακής αγοράς	el
heal.type	masterThesis
heal.classification	Χρηματοοικονομικά	el
heal.classificationURI	http://data.seab.gr/concepts/2cdce202097585e34911cfdfac12bee5e3082c19
heal.access	free
heal.recordProvider	ntua	el
heal.publicationDate	2016-07-20
heal.abstract	Στην παρούσα µελέτη επεξηγείται αρχικά ο τρόπος κατασκευής των δεικτών φόβου (i) VIX, (ii) VXN και (iii) VDAX από το αρχικό τους στάδιο µέχρι την σηµερινή µετεξέλιξη τους οπού χρησιµοποιούν δικαιώµατα προαίρεσης για να εκτιµήσουν την προσδοκώµενη µεταβλητότητα της αγοράς. Βασικός σκοπός είναι να µελετήσουµε τη σχέσης που υπάρχει µεταξύ των δεικτών VIX, ο οποίος µετράει τον φόβο της αγοράς και των αποδόσεων του S&P500. Επίσης µελετάται ο δείκτης φόβου VDAX σε σχέση µε τις αποδόσεις του DAX. Τέλος εξετάζεται ο δείκτης φόβου VXN σε σχέση µε τον Nasdaq100. Τα αποτελέσµατα της µελέτης και για τους τρεις δείκτες οδηγούν στο συµπέρασµα ότι οι σχέσεις του φόβου µε τις αποδόσεις των χρηµατιστηριακών δεικτών είναι ασύµµετρες. Το αποτέλεσµα αυτό συµπίπτει µε την υπάρχουσα διεθνή βιβλιογραφία των τελευταίων ετών οπού στην πλειοψηφία της επιβεβαιώνει αυτή την ασύµµετρη σχέση µεταξύ των αποδόσεων σηµαντικότερων χρηµατιστηριακών δεικτών και του φόβου. Η περίοδος κατά την οποία εξετάζεται η πιθανότητα ασυµµετρίας αναφέρεται στις περιόδους (i) 02/01/1992-21/06/2016, (ii) 10/10/2001-21/6/2016, (iii) 17/11/2005-21/6/2016, αντίστοιχα δηλαδή η σχέση που µας ενδιαφέρει εξετάζεται πριν και κατά της πρόσφατης χρηµατοοικονοµικής κρίσης.	el
heal.advisorName	Χριστόπουλος, Αποστολος	el
heal.committeeMemberName	Ντόκας, Ιωάννης	el
heal.academicPublisher	Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο. Σχολή Εφαρμοσμένων Μαθηματικών και Φυσικών Επιστημών	el
heal.academicPublisherID	ntua
heal.fullTextAvailability	true