Διαδικασίες Lévy στη μοντελοποίηση του πιστωτικού κινδύνου

Πολύζος, Κωνσταντίνος; Polyzos, Konstantinos

dc.contributor.author	Πολύζος, Κωνσταντίνος	el
dc.contributor.author	Polyzos, Konstantinos	en
dc.date.accessioned	2018-03-29T09:03:50Z
dc.date.available	2018-03-29T09:03:50Z
dc.date.issued	2018-03-29
dc.identifier.uri	https://dspace.lib.ntua.gr/xmlui/handle/123456789/46810
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26240/heal.ntua.8287
dc.description	Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο--Μεταπτυχιακή Εργασία. Διεπιστημονικό-Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών (Δ.Π.Μ.Σ.) “Μαθηματική Προτυποποίηση σε Σύγχρονες Τεχνολογίες και στα Χρηματοοικονομικά”	el
dc.rights	Default License
dc.subject	Διαδικασίες Lévy	el
dc.subject	Πιστωτικός κίνδυνος	el
dc.subject	Παράγωγα πιστωτικού κινδύνου	el
dc.subject	Διαδικασία Gamma-OU	el
dc.subject	Χρηματοοικονομική	el
dc.subject	Finance	en
dc.subject	Credit risk derivatives	en
dc.subject	Credit risk	en
dc.subject	Lévy processes	en
dc.subject	Credit Default Swaps (CDS)	en
dc.subject	Gamma-OU process	en
dc.subject	intensity models	en
dc.title	Διαδικασίες Lévy στη μοντελοποίηση του πιστωτικού κινδύνου	el
dc.contributor.department	Μαθηματική Προτυποποίηση στις σύγχρονες τεχνολογίες και την οικονομία	el
heal.type	masterThesis
heal.classification	Χρηματοοικονομικά	el
heal.language	el
heal.access	campus
heal.recordProvider	ntua	el
heal.publicationDate	2018-02-21
heal.abstract	Η παρούσα διπλωματική εργασία πραγματεύεται την εφαρμογή των διαδικασιών Lévy στη μοντελοποίηση του πιστωτικού κινδύνου. Στο πρώτο κεφάλαιο παρατίθενται κάποιες βασικές μαθηματικές και οικονομικές έννοιες οι οποίες βοηθούν στην κατανόηση των όσων ακολουθούν. Στο δεύτερο κεφάλαιο παρουσιάζεται η θεωρία των διαδικασιών Lévy, οι ιδιότητες τους καθώς και κάποιες από αυτές τις διαδικασίες, οι οποίες χρησιμοποιούνται σε χρηματοοικονομικές εφαρμογές. Το τρίτο κεφάλαιο περιλαμβάνει τους αλγορίθμους για την προσομοίωση των διαδικασιών αυτών. Στο τέταρτο κεφάλαιο παρουσιάζονται τα intensity ή αλλιώς reduced form μοντέλα για τον πιστωτικό κίνδυνο με ιδιαίτερη έμφαση στη χρησιμότητα της Gamma-OU διαδικασίας. Τέλος, στο πέμπτο κεφάλαιο γίνεται μια ανάλυση περίπτωσης, λαμβάνοντας διάφορες τιμές για τις παραμέτρους της διαδικασίας Gamma-OU και υπολογίζοντας τις πιθανότητες επιβίωσης και τις τιμές του πιστωτικού παραγώγου CDS, με σκοπό την εξαγωγή συμπερασμάτων συμβατών με την οικονομική θεωρία.	el
heal.abstract	This thesis deals with the use of Lévy processes in credit risk modelling. In chapter one are presented some basic mathematical and economic definitions quite useful. In chapter two are developed the theory of Lévy processes, their properties and some of t hese processes , which are useful in financial applications , are analytically presented. Chapter three includes the algorithms for the simulation of the processes of chapter two. In chapter four, the intensity or reduced form models for credit risk are ana lyzed and special attention is paid to the usefulness of the Gamma - OU process. Finally in chapter five a case study of the impact of the parameters of the Gamma - OU process in survival probability and the CDS spread is presented. The findings are compatible with the principles of economics and finance . I wish to thank the man and scientist, professor of Athens University of Economics and Business, Dr Giannakopoulos Ath anasios for his kindness and willingness to help the development of this thesis. Key word s: Lévy processes, credit risk, credit risk derivatives, Credit Default Swaps (CDS), intensity models, reduced form models, Gamma - OU process
heal.advisorName	Γιαννακόπουλος, Αθανάσιος	el
heal.committeeMemberName	Σταυρακάκης, Νικόλαος	el
heal.committeeMemberName	Παπαπαντολέων, Αντώνιος	el
heal.academicPublisher	Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο. Σχολή Εφαρμοσμένων Μαθηματικών και Φυσικών Επιστημών	el
heal.academicPublisherID	ntua
heal.numberOfPages	88 σ.	el
heal.fullTextAvailability	true