Παθητική βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίων με χρήση του υποδείγματος Black-Litterman

Μυλωνά, Κυριακή-Σταματία; Mylona, Kyriaki-Stamatia

dc.contributor.author	Μυλωνά, Κυριακή-Σταματία	el
dc.contributor.author	Mylona, Kyriaki-Stamatia	en
dc.date.accessioned	2018-12-13T12:23:59Z
dc.date.available	2018-12-13T12:23:59Z
dc.date.issued	2018-12-13
dc.identifier.uri	https://dspace.lib.ntua.gr/xmlui/handle/123456789/48244
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26240/heal.ntua.16187
dc.rights	Default License
dc.subject	Παθητική βελτιστοποίηση	el
dc.subject	Θεωρία χαρτοφυλακίου	el
dc.subject	Βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίου	el
dc.subject	Μοντέλο Black-Litterman	el
dc.subject	Παθητική στρατηγική διαχείρισης χαρτοφυλακίου	el
dc.subject	Black-Litterman model	en
dc.subject	Portfolio optimization	en
dc.subject	Portfolio theory	en
dc.subject	Passive optimization	en
dc.subject	Passive portfolio management strategy	en
dc.title	Παθητική βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίων με χρήση του υποδείγματος Black-Litterman	el
heal.type	bachelorThesis
heal.classification	Χρηματοοικονομική μηχανική	el
heal.language	el
heal.access	free
heal.recordProvider	ntua	el
heal.publicationDate	2018-10-16
heal.abstract	Η τεχνολογική επανάσταση που γνώρισε ο πλανήτης τις τελευταίες δεκαετίες είχε ως αποτέλεσμα την παγκοσμιοποίηση των χρηματιστηριακών αγορών, τις ραγδαίες οικονομικές εξελίξεις καθώς και την ανάγκη για βέλτιστες και αποδοτικές λύσεις κερδοφορίας. Όσο οι χρηματιστηριακές αγορές γίνονταν προσβάσιμες στο ευρύ κοινό, ολοένα και περισσότεροι επενδυτές εκμεταλλεύονταν την ευκαιρία αυτή για την επίτευξη κέρδους. Οι επενδυτές αυτοί, μη έχοντας χρηματοοικονομικές γνώσεις, αντιμετώπισαν δυσκολίες στην διαχείριση των χαρτοφυλακίων τους , ενώ ταυτόχρονα δεν ήταν διατεθειμένοι να ανεχθούν ούτε τον υψηλό κίνδυνο που ενέχει μια ενεργητική στρατηγική διαχείρισης αλλά ούτε και το κόστος ανάθεσης του χαρτοφυλακίου τους σε έμπειρους επαγγελματίες. Συνεπώς, οι παραπάνω αιτίες οδήγησαν στην ανάπτυξη παθητικών στρατηγικών διαχείρισης χαρτοφυλακίων, έννοια η οποία μελετάται από την παρούσα διπλωματική εργασία. Ωστόσο είναι φανερό ότι η αντιμετώπιση των παραπάνω μειονεκτημάτων απαιτεί την αξιοποίηση όλων των σύγχρονων τεχνολογικών εργαλείων καθώς και της επιστήμης της Πληροφορικής. Η παρούσα διπλωματική εργασία αποσκοπεί στην δημιουργία και ανάπτυξη ενός πληροφοριακού συστήματος το οποίο θα βασίζεται στο μοντέλο παθητικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου το οποίο διατύπωσαν οι Black-Litterman ώστε να υποστηρίξει τον επενδυτή στην λήψη των αποφάσεων. Παράλληλα, επιχειρείται μία αναβάθμιση του μοντέλου των Black-Litterman μέσω της συγκριτικής αξιολόγησης των αποτελεσμάτων με τέσσερις μεθόδους υπολογισμού της μεταβλητότητας. Ο έλεγχος του μοντέλου πραγματοποιήθηκε κάνοντας χρήση των ιστορικών δεδομένων των δεικτών CAC 40, DAX 30, Dow Jones Industrial Average και Euro stoxx 50. Τέλος, στα πλαίσια της διπλωματικής εξετάζεται η καταλληλότητα κάθε μοντέλου και προκύπτει το καλύτερο δυνατό αποτέλεσμα.	el
heal.advisorName	Ψαρράς, Ιωάννης	el
heal.committeeMemberName	Δούκας, Χρυσόστομος	el
heal.committeeMemberName	Ασκούνης, Δημήτριος	el
heal.committeeMemberName	Ψαρράς, Ιωάννης	el
heal.academicPublisher	Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο. Σχολή Ηλεκτρολόγων Μηχανικών και Μηχανικών Υπολογιστών. Τομέας Ηλεκτρικών Βιομηχανικών Διατάξεων και Συστημάτων Αποφάσεων	el
heal.academicPublisherID	ntua
heal.numberOfPages	123 σ.
heal.fullTextAvailability	true