Γεωπολιτικός κίνδυνος και αποδόσεις μετοχών του ενεργειακού
τομέα: Μια φασματική ανάλυση αιτιότητας

Κοτσομπόλης, Γεώργιος; Kotsompolis, Georgios

dc.contributor.author	Κοτσομπόλης, Γεώργιος	el
dc.contributor.author	Kotsompolis, Georgios	en
dc.date.accessioned	2025-10-13T08:38:55Z
dc.date.available	2025-10-13T08:38:55Z
dc.identifier.uri	https://dspace.lib.ntua.gr/xmlui/handle/123456789/62694
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26240/heal.ntua.30390
dc.description	Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο--Μεταπτυχιακή Εργασία. Διεπιστημονικό-Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών (Δ.Π.Μ.Σ.) “Μαθηματική Προτυποποίηση σε Σύγχρονες Τεχνολογίες και στα Χρηματοοικονομικά”	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.subject	Γεωπολιτικός κίνδυνος	el
dc.subject	Ενέργεια	el
dc.subject	Αποδόσεις	el
dc.subject	Αιτιότητα	el
dc.subject	Δείκτης COVOL	el
dc.subject	Geopolitical Risk	en
dc.subject	Causality	en
dc.subject	COVOL index	en
dc.subject	Returns	en
dc.subject	Energy	en
dc.title	Γεωπολιτικός κίνδυνος και αποδόσεις μετοχών του ενεργειακού τομέα: Μια φασματική ανάλυση αιτιότητας	el
heal.type	masterThesis
heal.classification	Οικονομικής Ανάλυσης	el
heal.language	el
heal.access	free
heal.recordProvider	ntua	el
heal.publicationDate	2025-03-12
heal.abstract	Αντικείμενο της παρούσας Διπλωματικής Εργασίας είναι οι πολύπλοκες διασυνδέσεις μεταξύ της αβεβαιότητας της αγοράς, του γεωπολιτικού κινδύνου και των αποδόσεων στον τομέα της ενέργειας. Οι δυτικές οικονομίες παρουσιάζουν αυξανόμενη χρηματοοικονομική διασύνδεση, ιδιαίτερα στις αγορές μετοχών. Ο γεωπολιτικός κίνδυνος ασκεί σημαντική επιρροή στο επενδυτικό κλίμα και στις επενδύσεις χαρτοφυλακίου, προκαλώντας την ανάγκη για υψηλότερες αποδόσεις ως αντιστάθμισμα για τον αυξημένο κίνδυνο. Αναλυτικά, εξετάζουμε πώς οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι, όπως: (α) οι πυραυλικές επιθέσεις στη Συρία, (β) οι εντάσεις ΗΠΑ/Ιράν, (γ) ο πόλεμος Ρωσίας-Ουκρανίας και (δ) η σύγκρουση Ισραήλ-Παλαιστίνης, επηρεάζουν τις αποδόσεις στο πλαίσιο της παγκόσμιας ενεργειακής κρίσης. Τα ημερήσια δεδομένα, που καλύπτουν σχεδόν επτά (7) έτη, δηλαδή την περίοδο 30/10/2017 έως 18/03/2024, περιλαμβάνουν στοιχεία αποδόσεων και μεταβλητότητας για τους δείκτες του ενεργειακού τομέα και του EURO STOXX, λαμβάνοντας υπόψιν τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών του ευρώ και του ρουβλίου. Χρησιμοποιώντας τη μεθοδολογία φασματικής αιτιότητας Breitung-Candelon, καθώς και τον έλεγχο Zivot - Andrews, εξετάζουμε τις μεταβολές της επιρροής των αβεβαιοτήτων και των γεωπολιτικών κινδύνων στις αποδόσεις των μετοχών. Η ανάλυση, με βάση τους δείκτες COVOL και τον ευρέως χρησιμοποιούμενο δείκτη GPR, καθώς και την τιμή του αργού πετρελαίου Brent και του φυσικού αερίου, επιβεβαιώνει την εγκυρότητα των συμπερασμάτων μας. Η ανάλυσή μας καταδεικνύει την αυξημένη ευαισθησία των αποδόσεων των μετοχών σε διάφορους γεωπολιτικούς κινδύνους και στις μεταβολές στον ενεργειακό τομέα, ενώ υπογραμμίζει την ανάγκη για προσαρμοστικές στρατηγικές, ιδίως σε περιόδους κρίσης. Σε αυτό το πλαίσιο, η εργασία μας επιχειρεί να τονίσει τη σημασία της λήψης συνετών αποφάσεων κατά τη διάρκεια κρίσεων, προσφέροντας χρήσιμες πληροφορίες σε επενδυτές, υπεύθυνους χάραξης πολιτικής και διαχειριστές κινδύνου, με στόχο τη διατήρηση της ανθεκτικότητας των χρηματοπιστωτικών αγορών.	el
heal.advisorName	Μιχαηλίδης, Παναγιώτης	el
heal.committeeMemberName	Κωνσταντάκης, Κωνσταντίνος	el
heal.committeeMemberName	Παπαγεωργίου, Θεοφάνης	el
heal.academicPublisher	Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο. Σχολή Εφαρμοσμένων Μαθηματικών και Φυσικών Επιστημών	el
heal.academicPublisherID	ntua
heal.numberOfPages	56 σ.	el
heal.fullTextAvailability	false