Αξιολόγηση της αποδοτικότητας της Τεχνικής Ανάλυσης Εφαρμογή στο δείκτη FTSE-20 του Χρηματιστηρίου Αθηνών

Δεμίρη, Γεωργία Σ.; Demiri, Georgia S.

dc.contributor.advisor	Χριστόπουλος, Απόστολος (ΕΚΠΑ)	el
dc.contributor.author	Δεμίρη, Γεωργία Σ.	el
dc.contributor.author	Demiri, Georgia S.	en
dc.date.accessioned	2012-09-25T06:22:14Z
dc.date.available	2012-09-25T06:22:14Z
dc.date.copyright	2012-07-19	-
dc.date.issued	2012-09-25
dc.date.submitted	2012-07-19	-
dc.identifier.uri	https://dspace.lib.ntua.gr/xmlui/handle/123456789/6672
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26240/heal.ntua.2492
dc.description	83 σ.	el
dc.description	Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο--Μεταπτυχιακή Εργασία. Διεπιστημονικό-Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών (Δ.Π.Μ.Σ.) “Μαθηματική Προτυποποίηση σε Σύγχρονες Τεχνολογίες στην Οικονομία”	el
dc.description.abstract	Η παρούσα εργασία ερευνά την αποδοτικότητα των τεχνικών κανόνων αξιολογώντας τη δυ-νατότητα τους να αποκομίζουν υπερκέρδη σε σχέση με την απόδοση της απλής στρατηγικής διακράτησης. Θα χρησιμοποιηθούν οι κανόνες του Κινητού Μέσου Όρου διαφόρων περιό-δων, Κινητού Μέσου Όρου με ζώνες διαφόρων περιόδων και RSI Oscillator. Η εφαρμογή θα γίνει στις ημερήσιες τιμές του δείκτη των 20 μετοχών με την μεγαλύτερη κεφαλαιοποίη-ση, του FTSE-20 του Χρηματιστηρίου Αθηνών για την οκταετή περίοδο 2004-2012. Τα αποτελέσματα είναι ενθαρρυντικά για την αποδοτικότητα κυρίως του κινητού μέσου όρου με μεγάλη διάρκεια και πτωτικές αγορές, ενώ αποθαρρυντικά για τη αποδοτικότητα του ταλαν-τωτή RSI. Η επενδυτικές στρατηγικές ενδείκνυνται για μικρές επενδυτικές περιόδους δεδο-μένου ότι μακροχρόνια τα υπερκέρδη εξανεμίζονται. H στατιστική σημαντικότητα των απο-τελεσμάτων ελέγχεται με τις στατιστικές t, δεχόμενη την πιθανότητα λάθους λόγω μη κανο-νικότητας των δεδομένων.	el
dc.description.abstract	This paper investigates the profitability of technical rules by evaluating their ability to earn excessive profits in relation to the performance of simple retention strategy. We use the rules of the Moving Average of various periods, Moving Average with bands of vari-ous periods and RSI Oscillator. The implementation will be to the daily values of the in-dex of 20 shares with the largest capitalization, the FTSE-20 of the Athens Stock Ex-change, for the eight-year period 2004-2012. The results are encouraging, particularly, for the effectiveness of simple moving average both in long and falling markets, while dis-couraging for the efficiency of the oscillator RSI. The investment strategies suited for short investment periods as long the superprofits evaporate as the time passes. The sta-tistical significance of results is controlled by the statistical t, accepting the possibility of error due to non-normality of the data. Key words: Technical Analysis, Fundamental Analysis, Moving Average, Bands, Oscillator, Buy and Hold Strategy	en
dc.description.statementofresponsibility	Γεωργία Σ. Δεμίρη	el
dc.language.iso	el	en
dc.rights	ETDFree-policy.xml	en
dc.subject	Τεχνική ανάλυση	el
dc.subject	Θεμελιώδης ανάλυση	el
dc.subject	Κινητοί Μέσοι Όροι	el
dc.subject	Ζώνες	el
dc.subject	Ταλαντωτής σχετικής δύναμης	el
dc.subject	Στρατηγική διακράτησης	el
dc.subject	Technical Analysis	en
dc.subject	Fundemental analysis	en
dc.subject	Moving average	en
dc.subject	Bands	en
dc.subject	RSI Oscillator	en
dc.subject	Buy and Hold Strategy	en
dc.title	Αξιολόγηση της αποδοτικότητας της Τεχνικής Ανάλυσης Εφαρμογή στο δείκτη FTSE-20 του Χρηματιστηρίου Αθηνών	el
dc.title.alternative	Evaluation of the profitability of Technical Analysis Application in the FTSE-20 index of the Athens Exchange	en
dc.type	masterThesis	el (en)
dc.date.accepted	2012-07-13	-
dc.date.modified	2012-07-19	-
dc.contributor.advisorcommitteemember	Λεβεντίδης, Ιωάννης (ΕΚΠΑ)	el
dc.contributor.advisorcommitteemember	Ντόκας, Ιωάννης (ΕΚΠΑ)	el
dc.contributor.committeemember	Χριστόπουλος, Απόστολος (ΕΚΠΑ)	el
dc.contributor.committeemember	Λεβεντίδης Ιωάννης (ΕΚΠΑ)	el
dc.contributor.committeemember	Ντόκας, Ιωάννης (ΕΚΠΑ)	el
dc.contributor.department	Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο. Σχολή Εφαρμοσμένων Μαθηματικών & Φυσικών Επιστημών	el
dc.date.recordmanipulation.recordcreated	2012-09-25	-
dc.date.recordmanipulation.recordmodified	2012-09-25	-