Ανάλυση της αιτιότητας του χρηματιστηριακού δείκτη των ασθενέστερων οικονομικών χωρών (PIIGS)

Abstract

Η παρούσα μεταπτυχιακή εργασία έχει σαν στόχο να μελετήσει την σχέση αιτιότητας μεταξύ των βασικών δεικτών των χρηματιστηρίων των οικονομικά ασθενέστερών ευρωπαικών χωρών, όπου χαρακτηριστήκαν με την ονομασία PIIGS, απο τα αρχικά των χωρών Πορτογαλία, Ιταλία, Ιρλανδία, Ελλάδα , Ισπανία καθώς και με χώρες με πιο οικονομική πορεία, όπως η Γερμανία και η Ολλανδία. Στα πλαίσια του εμπειρικού σκέλους της εργασίας, χρησιμοποιήσαμε τον γενικό δείκτη κλεισίματος για τις χώρες αυτές. Για να επιτύχουμε τον σκοπό μας, χρησιμοποιήσαμε σαν μεθοδολογία τον έλεγχο αιτιότητας Granger - Granger Causality Test.

Analysis of stock market index of european countries (Spain, Portugal, Italy, Ireland, Greece), using as method the Granger Causality test.