Premium computation for profile risk coverage of PPA contracts based on the electricity price modelings

Petsangourakis, Georgios-Marios; Πετσαγγουράκης, Γεώργιος-Μάριος

dc.contributor.author	Petsangourakis, Georgios-Marios	en
dc.contributor.author	Πετσαγγουράκης, Γεώργιος-Μάριος	el
dc.date.accessioned	2022-10-31T10:12:02Z
dc.date.available	2022-10-31T10:12:02Z
dc.identifier.uri	https://dspace.lib.ntua.gr/xmlui/handle/123456789/56041
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26240/heal.ntua.23739
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.subject	PPA	en
dc.subject	Expected Shortfall	en
dc.subject	(Coherent) Risk Measures	en
dc.subject	Generalized Hyperbolic	en
dc.subject	Shape/Profile Risk	en
dc.subject	Ηλεκτρική Ενέργεια	el
dc.subject	Ποσοτικοποίηση Ρίσκου	el
dc.subject	Γενικευμένη Υπερβολική	el
dc.subject	Eκτιμήτριες	el
dc.subject	(Συνεκτικά) Μέτρα Ρίσκου	el
dc.title	Premium computation for profile risk coverage of PPA contracts based on the electricity price modelings	en
dc.title	Υπολογισμός ασφαλίστρου για κάλυψη του ρίσκου profileτων συμβολαίων PPA βάσει της μοντελοποίησης των τιμών ηλεκτρικής ενέργειας	el
heal.type	bachelorThesis
heal.classification	Financial Mathematics	en
heal.classification	Χρηματοοικονομικά Μαθηματικά	el
heal.language	el
heal.access	free
heal.recordProvider	ntua	el
heal.publicationDate	2022-07-08
heal.abstract	PPA contracts are a direct agreement between renewable source producers and consumers for electricity delivery. Nevertheless, since the electricity is distributed through the electrical grid, there is a number of risks which is connected with these contracts due to several factors. One of them is the variability of electricity prices depending on the current generation of the asset. The risk which occurs from the combination of these factors is called shape/profile risk and its quantification is one of the main parts which are going to be analyzed in this thesis. In order to accomplish that, some known distributions like the Variance Gamma, the Normal-Ιnverse Gaussian, the Skewed generalized t and the Generalized Hyperbolic will be used for the electricity price modeling and when it comes to the quantification itself; some functions which are called risk measures will be presented as well. A further analysis of some of them, which are called Expected Shortfall and Value at Risk is included in this thesis. After the presentation of the essential theoretical tools, which will be used afterwards, we aim to find a fair premium price, through the quantification of the risk, in order to minimize this risk.	en
heal.abstract	Τα συμβόλαια PPA είναι μια απευθείας συμφωνία μεταξύ παραγωγών ανανεώσιμης ενέργειας και καταναλωτών για την παράδοση ηλεκτρικής ενέργειας. Καθώς ωστόσο η διανομή της ηλεκτρικής ενέργειας γίνεται μέσω του ηλεκτρικού δικτύου, υπάρχουν διάφορα είδη ρίσκου που διέπουν αυτά τα συμβόλαια και που προκύπτουν από διάφορους παράγοντες. Ένα από αυτά είναι η μεταβλητότητα των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειας σε σχέση με την παραγωγή της εκάστοτε μονάδας παραγωγής ενέργειας. Το ρίσκο που δημιουργείται από το συνδυασμό αυτών των παραγόντων ονομάζεται ρίσκο προφίλ και η ποσοτικοποίησή του είναι ένα από τα κύρια κομμάτια που θα αναλυθούν στην παρούσα εργασία. Για να γίνει αυτό εφικτό, θα χρησιμοποιηθούν ορισμένες γνωστές κατανομές όπως η Variance Gamma, η Normal-Ιnverse Gaussian, η Skewed generalized t και η Γενικευμένη Υπερβολική για να γίνει μοντελοποίηση των τιμών ηλεκτρικής ενέργειας και όσο αφορά την ποσοτικοποίηση αυτή καθαυτή, θα παρουσιαστούν κάποιες συναρτήσεις που ονομάζονται μέτρα ρίσκου. Μια περαιτέρω ανάλυση κάποιων από αυτά που ονομάζονται Expected Shortfall και Value at Risk συμπεριλαμβάνονται και αυτά με τη σειρά τους. Αφού παρουσιαστούν τα απαραίτητα εργαλεία θεωρίας που θα χρησιμοποιηθούν, σκοπός είναι μέσω της ποσοτικοποίησης του ρίσκου, να βρεθεί μια δίκαια τιμή ασφαλίστρου για να καλυφθεί το συγκεκριμένο είδος ρίσκου.	el
heal.advisorName	Παπαπαντολέων, Αντώνης	el
heal.committeeMemberName	Λουλάκης, Μιχαήλ	el
heal.committeeMemberName	Φουσκάκης, Δημήτρης	el
heal.committeeMemberName	Παπαπαντολέων, Αντώνης	el
heal.academicPublisher	Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο. Σχολή Εφαρμοσμένων Μαθηματικών και Φυσικών Επιστημών. Τομέας Μαθηματικών	el
heal.academicPublisherID	ntua
heal.numberOfPages	100 σ.	el
heal.fullTextAvailability	false