Premium computation for profile risk coverage of PPA contracts based on the electricity price modelings

DSpace/Manakin Repository

Show simple item record

dc.contributor.author Petsangourakis, Georgios-Marios en
dc.contributor.author Πετσαγγουράκης, Γεώργιος-Μάριος el
dc.date.accessioned 2022-10-31T10:12:02Z
dc.date.available 2022-10-31T10:12:02Z
dc.identifier.uri https://dspace.lib.ntua.gr/xmlui/handle/123456789/56041
dc.identifier.uri http://dx.doi.org/10.26240/heal.ntua.23739
dc.rights Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα *
dc.rights.uri http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/ *
dc.subject PPA en
dc.subject Expected Shortfall en
dc.subject (Coherent) Risk Measures en
dc.subject Generalized Hyperbolic en
dc.subject Shape/Profile Risk en
dc.subject Ηλεκτρική Ενέργεια el
dc.subject Ποσοτικοποίηση Ρίσκου el
dc.subject Γενικευμένη Υπερβολική el
dc.subject Eκτιμήτριες el
dc.subject (Συνεκτικά) Μέτρα Ρίσκου el
dc.title Premium computation for profile risk coverage of PPA contracts based on the electricity price modelings en
dc.title Υπολογισμός ασφαλίστρου για κάλυψη του ρίσκου profileτων συμβολαίων PPA βάσει της μοντελοποίησης των τιμών ηλεκτρικής ενέργειας el
heal.type bachelorThesis
heal.classification Financial Mathematics en
heal.classification Χρηματοοικονομικά Μαθηματικά el
heal.language el
heal.access free
heal.recordProvider ntua el
heal.publicationDate 2022-07-08
heal.abstract PPA contracts are a direct agreement between renewable source producers and consumers for electricity delivery. Nevertheless, since the electricity is distributed through the electrical grid, there is a number of risks which is connected with these contracts due to several factors. One of them is the variability of electricity prices depending on the current generation of the asset. The risk which occurs from the combination of these factors is called shape/profile risk and its quantification is one of the main parts which are going to be analyzed in this thesis. In order to accomplish that, some known distributions like the Variance Gamma, the Normal-Ιnverse Gaussian, the Skewed generalized t and the Generalized Hyperbolic will be used for the electricity price modeling and when it comes to the quantification itself; some functions which are called risk measures will be presented as well. A further analysis of some of them, which are called Expected Shortfall and Value at Risk is included in this thesis. After the presentation of the essential theoretical tools, which will be used afterwards, we aim to find a fair premium price, through the quantification of the risk, in order to minimize this risk. en
heal.abstract Τα συμβόλαια PPA είναι μια απευθείας συμφωνία μεταξύ παραγωγών ανανεώσιμης ενέργειας και καταναλωτών για την παράδοση ηλεκτρικής ενέργειας. Καθώς ωστόσο η διανομή της ηλεκτρικής ενέργειας γίνεται μέσω του ηλεκτρικού δικτύου, υπάρχουν διάφορα είδη ρίσκου που διέπουν αυτά τα συμβόλαια και που προκύπτουν από διάφορους παράγοντες. Ένα από αυτά είναι η μεταβλητότητα των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειας σε σχέση με την παραγωγή της εκάστοτε μονάδας παραγωγής ενέργειας. Το ρίσκο που δημιουργείται από το συνδυασμό αυτών των παραγόντων ονομάζεται ρίσκο προφίλ και η ποσοτικοποίησή του είναι ένα από τα κύρια κομμάτια που θα αναλυθούν στην παρούσα εργασία. Για να γίνει αυτό εφικτό, θα χρησιμοποιηθούν ορισμένες γνωστές κατανομές όπως η Variance Gamma, η Normal-Ιnverse Gaussian, η Skewed generalized t και η Γενικευμένη Υπερβολική για να γίνει μοντελοποίηση των τιμών ηλεκτρικής ενέργειας και όσο αφορά την ποσοτικοποίηση αυτή καθαυτή, θα παρουσιαστούν κάποιες συναρτήσεις που ονομάζονται μέτρα ρίσκου. Μια περαιτέρω ανάλυση κάποιων από αυτά που ονομάζονται Expected Shortfall και Value at Risk συμπεριλαμβάνονται και αυτά με τη σειρά τους. Αφού παρουσιαστούν τα απαραίτητα εργαλεία θεωρίας που θα χρησιμοποιηθούν, σκοπός είναι μέσω της ποσοτικοποίησης του ρίσκου, να βρεθεί μια δίκαια τιμή ασφαλίστρου για να καλυφθεί το συγκεκριμένο είδος ρίσκου. el
heal.advisorName Παπαπαντολέων, Αντώνης el
heal.committeeMemberName Λουλάκης, Μιχαήλ el
heal.committeeMemberName Φουσκάκης, Δημήτρης el
heal.committeeMemberName Παπαπαντολέων, Αντώνης el
heal.academicPublisher Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο. Σχολή Εφαρμοσμένων Μαθηματικών και Φυσικών Επιστημών. Τομέας Μαθηματικών el
heal.academicPublisherID ntua
heal.numberOfPages 100 σ. el
heal.fullTextAvailability false

Files in this item

The following license files are associated with this item:

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα Except where otherwise noted, this item's license is described as Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα