Σύγχρονη Θεωρία Χαρτοφυλακίου στη διαμόρφωση του μίγματος ηλεκτροπαραγωγής στην ΕΕ

Abstract

Στην παρούσα διπλωματική εργασία, γίνεται εφαρμογή των αρχών της Σύγχρονης Θεωρίας Χαρτοφυλακίου για τη διαμόρφωση του μίγματος ηλεκτροπαραγωγής της Ευρωπαϊκής Ένωσης για το 2020. Το χρησιμοποιούμενο μοντέλο προέρχεται από αντίστοιχη μελέτη των Awerbuch και Berger (2003), με τη διαφορά ότι σε αυτή την περίπτωση κριτήριο για το ρίσκο δεν είναι η διακύμανση, αλλά η μέση απόλυτη απόκλιση (Mean Absolute Deviation, MAD). Για τα δεδομένα εισόδου γίνεται εν μέρει παραγωγή χρονοσειρών με δειγματοληψία Monte Carlo με βάση προδιαγραφές ορισμένες από τη βιβλιογραφία, ενώ γίνεται εφαρμογή για τρία εναλλακτικά σενάρια. Τα αποτελέσματα αναδεικνύουν τη σημασία της αύξησης του ποσοστού των ΑΠΕ στο ηλεκτροπαραγωγικό μίγμα της ΕΕ. Επίσης, ελέγχεται η αξιοπιστία της μεθόδου και τα αποτελέσματα συγκρίνονται με το μοντέλο μέσης-τιμής διακύμανσης.

On this thesis, Modern Portfolio Theory is applied to the generating mix of the European Union for 2020. The model used originates from the respective study of Awerbuch and Berger (2003), with the difference that in this case risk is not minimized through variance, but with the use of Mean Absolute Deviation (MAD). Input data is partly generated by Monte Carlo sampling to meet standards set from the literature and the model is applied for three alternative scenarios. The results highlight the importance of increasing the share of RES in the generating mix of EU. Furthermore, the reliability of the method is verified and the results are compared to the mean-variance model.